Línea de crédito o préstamo para tu negocio: cuál sale más barato

Quien tiene un negocio pequeño termina pidiendo dinero por dos motivos muy distintos: para cubrir baches de caja (inventario de temporada, un cliente que paga a 60 días) o para comprar algo que va a durar años (una máquina, una camioneta, una reforma). Cada motivo tiene su herramienta. Usar la equivocada no es un error de concepto, es un error de dólares, y aquí se ve cuántos.

Cómo funciona cada uno

Préstamo a plazo (term loan). Recibes todo el dinero de golpe y lo devuelves en cuotas fijas, con interés sobre el total desde el primer día. Tasas típicas para negocios con historial: del 7% al 15% en bancos y SBA; bastante más en prestamistas en línea. Puede llevar comisión de apertura.

Línea de crédito (line of credit). El banco te aprueba un límite, por ejemplo $25,000, y tú dispones de lo que necesites cuando lo necesites. Pagas interés solo sobre lo dispuesto y solo durante los días que lo tienes. La tasa suele ser variable y algo más alta que la de un préstamo, del 10% al 20% o más, y muchas llevan una cuota anual o de mantenimiento.

El mismo cálculo para una compra de largo plazo

Ahora quieres comprar una máquina de $30,000 que vas a usar cinco años. Con un préstamo a plazo al 9% a 60 meses pagas $622.75 al mes y $7,365 de interés en total. Si financias esa misma máquina con una línea de crédito al 14% y, como hace mucha gente, pagas solo el interés y vas renovando, en cinco años pagas $21,000 de interés y sigues debiendo los $30,000. Casi tres veces más caro, y sin haber amortizado nada.

La regla que sale de los dos ejemplos: el dinero que entra y sale en meses va a una línea de crédito; el dinero que financia algo que dura años va a un préstamo a plazo, con un plazo parecido a la vida útil del bien.

Otros factores que mueven la balanza

• Tasa variable. La mayoría de las líneas están ligadas a la tasa preferencial (prime). Si sube, tu coste sube. Un préstamo a plazo fijo no cambia.
• Comisiones. La línea puede tener cuota anual, cuota por disposición o cargo por no uso. El préstamo puede tener comisión de apertura del 1% al 5%. Súmalas al cálculo.
• Revisión anual. El banco puede reducir o cancelar la línea en la renovación si el negocio va peor. El préstamo ya desembolsado no te lo pueden retirar mientras pagues.
• Disciplina. Una línea abierta es una tentación. Si sabes que la vas a usar para gastos corrientes sin plan de devolución, el préstamo con cuota fija te protege de ti mismo.

Las opciones con respaldo del gobierno

La SBA no presta directamente, pero garantiza préstamos a través de bancos y prestamistas aprobados. Los más conocidos son el programa 7(a), que incluye tanto préstamos a plazo como líneas de crédito, y los microcréditos, que van hasta $50,000 y se gestionan a través de organizaciones intermediarias sin fines de lucro, con plazos de hasta seis años. Son más lentos de obtener que un préstamo en línea, pero las tasas suelen ser bastante más bajas.

Si tienes ITIN

Los requisitos de la SBA sobre estatus migratorio de los dueños han cambiado en los últimos años y son más estrictos que antes; confirma las condiciones vigentes en sba.gov antes de dedicar tiempo a una solicitud. Donde sí hay camino con ITIN es en los prestamistas comunitarios (CDFI) y en algunas cooperativas de crédito, que ofrecen microcréditos y líneas pequeñas a negocios cuyos dueños no tienen SSN, a menudo con asesoría incluida. Los prestamistas en línea para negocios también aceptan ITIN en muchos casos, con tasas más altas. En el comparador de préstamos para negocios indicamos cuáles.