APR y tasa nominal no son lo mismo: el ejemplo que lo deja claro

En la oferta de un préstamo aparecen dos porcentajes que se parecen y no significan lo mismo. La tasa de interés (interest rate, a veces "tasa nominal") es lo que el prestamista cobra por prestarte el dinero. El APR (annual percentage rate) es eso más las comisiones obligatorias, expresado como un porcentaje anual. Cuando no hay comisiones, los dos coinciden. Cuando las hay, el APR siempre es más alto, y es el número que de verdad te dice cuánto cuesta el préstamo.

Qué incluye cada uno

La tasa de interés solo mide el interés. Con ella se calcula tu pago mensual y cuánto de cada pago va al capital.

El APR suma la comisión de apertura (origination fee), las comisiones de tramitación y cualquier otro cargo obligatorio para obtener el préstamo, y los reparte a lo largo del plazo. Por ley, la Truth in Lending Act (TILA) obliga a todo prestamista a mostrarte el APR antes de que firmes, y a hacerlo con el mismo método de cálculo. Esa es su utilidad: dos préstamos con el mismo plazo se comparan por APR y gana el más bajo, sin leer la letra pequeña.

Lo que el APR no incluye: cargos por mora, cargos por pago anticipado ni seguros opcionales. Esos los tienes que mirar aparte.

Si la comisión se financia en vez de descontarse

Algunos prestamistas no restan la comisión del desembolso: la suman al capital. Con el mismo ejemplo, te prestan $10,500, recibes $10,000 y pagas $338.81 al mes. El total devuelto sube a $12,197 y el APR queda en 13.39%. Es algo más bajo porque la comisión también se paga a plazos, pero devuelves $581 más que en el caso anterior. Cuando compares, fíjate en las dos cosas: el APR y el total a devolver.

Por qué el plazo cambia el APR

La comisión es un pago único. Cuanto más corto es el plazo, en menos meses se reparte y más sube el APR. Con la misma comisión de $500 y la misma tasa del 10%, el APR de un préstamo a 60 meses sería más bajo que a 36, y el de uno a 12 meses sería bastante más alto. Esto tiene una consecuencia práctica: el APR sirve para comparar préstamos del mismo plazo. Comparar un APR a 24 meses con otro a 60 es mezclar peras con manzanas.

El caso de las tarjetas

En las tarjetas de crédito, el APR y la tasa de interés suelen ser el mismo número, porque la cuota anual no se incluye en el cálculo. Por eso una tarjeta con cuota de $95 y APR del 22% puede costar más que una sin cuota al 24% si tu saldo es bajo. Y recuerda que el APR de la tarjeta se aplica a diario sobre el saldo, no una vez al año: un 24% anual son 0.0658% al día.

Cómo usarlo al comparar ofertas

1. Pide a cada prestamista el APR y el plazo, y no únicamente la tasa. Están obligados a dártelos.
2. Iguala el plazo. Si una oferta es a 36 meses y otra a 48, pide la segunda también a 36.
3. Pregunta si la comisión se descuenta o se financia, y cuánto recibes neto.
4. Mira el total a devolver. Es el número más fácil de entender y el más difícil de maquillar.

En nuestro comparador de préstamos personales mostramos el APR y la comisión de apertura por separado justo por esto.

Si tienes ITIN

Los prestamistas que trabajan con ITIN tienden a cobrar comisiones de apertura más altas, a veces del 5% al 8%, y a ofrecer tasas más altas que a quien tiene historial largo. Por eso en tu caso la diferencia entre la tasa y el APR suele ser mayor, y mirar solo la tasa es un error más caro. Pide siempre el APR por escrito y el importe neto que vas a recibir. Si un prestamista no te da el APR, no es una buena señal y la ley le obliga.